Коэффициент восстановления платежеспособности пример расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности: формула, пример расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности пример расчета

Чтобы успешно развивать компанию, недостаточно учитывать только ее текущие показатели (финансовое состояние, прибыль, доход, платежи). Очень часто начинающие предприниматели не обращают внимания на коэффициент восстановления или потери платежеспособности, коэффициенты ликвидности и другие, чем совершают очень грубые ошибки.

В этой статье мы узнаем, как правильно рассчитать различные показатели платежеспособности и грамотно управлять средствами компании для ее роста.

Более подробно затронем тему коэффициента восстановления платежеспособности.

Коэффициент платежеспособности является показателем, характеризующим отношение общего капитала к совокупным активам компании. Он является одним из основных параметров, отражающих часть капитала фирмы, который был вложен владельцем в качестве собственных средств, а также является мерилом независимости организации от кредиторов и займов.

Коэффициент платежеспособности кредитного учреждения является отношением всех активов финансового учреждения к его текущим обязательствам.

Коэффициент восстановления платежеспособности выступает главным индикатором, который дает информацию о вероятности восстановления компанией способности выполнять свои финансовые обязательства в определенный срок.

Расчеты этих показателей принимают участие в бухгалтерии или аналитике предприятия. Это необходимые индикаторы для оценки развития организации.

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) не является точным индикатором. На самом деле, все может быть иначе. КВП показывает только вероятность в случае наступления стабильности в объемах продаж фирмы.

Сферы применения

Значение коэффициента восстановления платежеспособности в данной ситуации очень велико. Основные направления его применения следующие:

  • Прогнозирование финансового состояния компании и составление планов ее дальнейших действий. Для примера, по окончании отчетного квартала бухгалтерский отдел в компании определяет данный коэффициент, далее прогнозирует будущую стратегию развития предприятия и определяет, какие именно товары должны выпускаться фирмой в прогнозе. Если коэффициент низкий, то необходим пересмотр стратегии. Если он высок, то компания выбрала правильную стратегию.
  • Аудит обязательств организации по суммам и срокам. Таким образом, исходя из расчетов коэффициента восстановления платежеспособности, можно сделать вывод о том, верно ли предприятие идет в заданном направлении на следующий квартал, будет ли у него возможность заплатить по счетам.
  • Партнеры и инвесторы считают более благонадежными предприятия с высоким коэффициентом. Поставщики компании могут не захотеть работать с тем предприятием, у которого данный коэффициент занижен, потому что это означает, что с большой вероятностью рано или поздно фирма не сможет заплатить за сырье. При увеличении показателя поставщики станут более доверительно относиться к предприятию.
  • Руководство может оценить, насколько надлежащим образом используются кредиты, насколько реалистично их оплачивать в полном объеме. Если у компании есть займы банков, но в конце квартала значение исследуемого коэффициента уменьшилось, можно сделать только один вывод: кредиты не эффективны и используются неправильно.

При определении платежеспособности фирмы все ее активы делятся на категории по степени срочности.

Категория самых ликвидных активов включает:

– собственный капитал предприятия;

– краткосрочные инвестиции в ликвидные ценные бумаги.

Вторая группа активов по ликвидности состоят из дебиторской задолженности и депозитов в банках.

На последнем месте к слаболиквидным активам относят имущество, на реализацию которого потребуется значительное время.

Баланс в качестве основного бухгалтерского документа компании используется для расчета платежеспособности. По его данным проводят анализ, который заключается в сравнении капитала по активам (разделенным на группы ликвидности) и обязательствам (деленные на сроки погашения).

При использовании данных значений рассчитывают показатели платежеспособности.

Общий коэффициент

Общий коэффициент платежеспособности является одним из показателей, отражающих возможности фирмы загасить свои обязательства имеющимися текущими активами.

Расчет проводится по формуле:

КП = СК / (КО + ДО), где

КР – коэффициент платежеспособности общий;

СК – собственный капитал (тыс. рублей);

КО – краткосрочные обязательства (тыс. рублей);

ДО – долгосрочные обязательства (тыс. рублей).

Оптимальное соотношение составляет от 0,5 до 0,7. При снижении индикатора ниже 0,5 можно сказать, что компания имеют приличную зависимость от внешних источников и займов. В результате организация классифицируется как ненадежная.

Но в некоторых случаях компания все еще может поддерживать стабильность даже при минимальном соотношении платежеспособности (до 0,5). Например, такая ситуация возникает в случае, когда у предприятия оборачиваемость активов высока, уровень спроса на продукцию также высокий, каналы сбыта оптимизированы, а уровень затрат минимален.

Коэффициент восстановления

Коэффициент восстановления платежеспособности дает возможность организации понять, как быстро она сможет исправить состояние дел по части ликвидности и отдать долги по займам кредиторам.

При расчетах используется отношение коэффициента ликвидности к величине установленного параметра.

Коэффициент при утрате

Коэффициент утраты платежеспособности демонстрирует ситуацию, как быстро фирма способна утратить значения своих показателей ликвидности в ближайший период.

Расчетная формула для коэффициента потери платежеспособности может быть представлена так:

Кв = (Ктл к + 3 / T (Ктл к – Ктл н)) / 2, где

T – период отчетности;

3 – норматив платежеспособности для компания;

2 – норматив коэффициента текущей ликвидности.

Ктл н – параметр текущего коэффициента ликвидности в начальный период времени.

Ктл к – реальный показатель текущей ликвидности в конечный период времени.

В случае значения показателя более 1, следует отметить, что компания имеет низкий риск потерять свою способность платить.

Показатель менее 1 означает гарантию того, что компания потеряет платежеспособность в течение платежного периода.

Коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности являются очень значимыми в параметрах прогнозирования будущего состояния фирмы.

С экономической точки зрения можно сказать, что основным фактором, влияющим на КВП, является текущая ликвидность предприятия. Текущий коэффициент ликвидности является одним из ключевых показателей, которые в кратчайшие сроки предоставляют информацию о платежеспособности компании.

Существует много факторов, влияющих на коэффициент ликвидности. Основными из них являются:

  • Соотношение спроса и предложения на рынке.
  • Хорошее управление деньгами.
  • Стоимость текущих долговых обязательств.
  • Качество производимой продукции.

Данная формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу имеет вид:

КВП = (Ктл к + 6 / Т (Ктл к – Ктл н))/2,

где Ктл к – значение текущего коэффициента ликвидности на конец периода;

Ктл н – значение текущего коэффициента ликвидности на начало периода;

Т – определенный период повышения платежеспособности / количества месяцев

После подсчета конечного значения показателя есть две возможности:

  • Вариант меньше 1 является отрицательным и говорит о неплатежеспособности фирмы.
  • Вариант более 1 положителен, свидетельствует о благоприятной ситуации с платежеспособностью организации.

Есть только два возможных способа расчета:

  • Первый способ расчета КВП – банальная формула, рассмотренная выше. Этот метод не очень точен и может привести к значительным отклонениям, поскольку учитываются только два значения текущей ликвидности (начальное и конечное). Этот метод может предсказать результат с вероятностью 50 %.
  • Глобальный процесс анализа по линейному тренду, то есть текущей ликвидности. Способ гораздо полезнее и точнее, но использует значения за минимальный период.

Основные периоды делятся на большее число. Чтобы выполнить точный линейный просчет, необходимо использовать программу Excel, в которой с применением графиков и определенных функций можно получить окончательный вариант.

Пример расчета

Исходные данные для расчета коэффициента восстановления платежеспособности на примере:

  • Коэффициент текущей ликвидности предприятия на начало года составил 0,88.
  • На конец этого периода – 1,2.
  • Период – 6 месяцев.

Расчет:

КВП = 1,2 + 6/12 (1,2 – 0,88) = 1,36

Из полученного примера можно сделать вывод о реальной возможности компании повысить свою платежеспособности в ближайшее время.

Варианты повышения коэффициента восстановления платежеспособности предприятия следующие:

  • Если есть значительные долги перед кредиторами, можно попросить их провести рефинансирование на удобный срок.
  • Попросить тех же кредиторов сделать льготные платежи. Например, взять кредит на более выгодных условиях.
  • Сократить около 50 % сотрудников для снижения расходов.
  • Сократить ненужные затраты (производственные или административные).
  • Продать ненужную собственность компании.
  • Сократить цену и увеличить количество объемов реализации.

Однако самым правильным решением будет разработка антикризисного плана с целью повышения платежеспособности.

Источник: //www.navolne.life/post/koeffitsient-vosstanovleniya-platejesposobnosti-formula-primer-rascheta

Коэффициент восстановления платежеспособности. значение, формула, расчет

Коэффициент восстановления платежеспособности пример расчета

Разберем коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Данный коэффициент показывает возможность восстановить или утратить свою платежеспособность. С помощью него можно сделать вывод о структуре баланса предприятия, ее финансовом состоянии.

Коэффициент используется арбитражными управляющими для определения банкротства предприятия.  Он был описан в Методических положениях по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением ФУДН от 12.08.1994 г.

№31-р (постановление на данный момент отменено).

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Формулы расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по следующей формуле.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по следующей формуле.

где:

Ктл – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности,

Ктлн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т – отчетный период в месяцах,

6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах,

3 – нормативный период утраты платежеспособности в месяцах.

Нормативные значения коэффициента

При значении Куплат 1 у предприятия появляется возможность в течение 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.

Как восстановить свою платежеспособность?

Существует несколько способов возврата к нормальному уровню платежеспособности у организации. К ним относится продажа имущества предприятия, закрытие низкорентабельных производств, а также низкорентабельных инвестиционных проектов.

Во время восстановления платежеспособности необходимо снизить расходы предприятия (бизнеса): уменьшить штат сотрудников, дополнительные расходы, снизить уровень дебиторской задолженности. Помимо этого предприятие может взять кредиты в банке или выпустить облигации для привлечения свободных денежных средств.

Это рискованный метод, который увеличивает финансовый риск банкротства предприятия.

Более подробно про коэффициенты платежеспособности читайте в статье: «Коэффициенты платежеспособности предприятия. 6 формул расчета«.

Резюме

В статье разобрали коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, который показывает восстановление или утрату платежеспособности предприятием в ближайшее время. Он может быть использован для экспресс-диагностики финансового состояния предприятия.

Источник:

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу

Любое предприятие, которое занимается предпринимательской деятельностью, в своей характеристике содержит коэффициент восстановления платежеспособности, который проявляется в реальной возможности восстановления собственной способности совершить выплаты по данным обязательствам за соответствующий промежуток времени.

Временным промежутком для расчета данного показателя чаще всего принимается полугодие (6 месяцев с последней отчетной даты).

Для того, что бы определить данный показатель пользуются Методическими положениями, в соответствии с которыми происходит оценка финансового положения предприятия. Методическое положение устанавливает также и предельное значение коэффициента с целью определения состояния платежеспособности предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности по балансу помогает определению:

  • степени утраты способности к оплате счетов и различных видов задолженности;
  • финансового положения предприятия;
  • целевой направленности предпринимательской деятельности.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности применяют следующую формулу:

Кв = (Ктек. ликв. + 6 / Т(К тек. ликв. — К тек.ликв. нач.)) / 2

Здесь К тек.ликв. – коэффициент текущей ликвидности,

К тек.ликв. нач. пер. – коэффициент текущей ликвидности,

Т – отчетный период.

Цифра 6 в формуле означает период равный шести месяцам (период потери платежеспособности).

Для того что бы найти коэффициент текущей ликвидности (Ктек.ликв.) необходимо определить отношение объема текущих активов к имеющейся краткосрочной задолженности:

К тек.ликв. = ОА / КО

Здесь ОА – стоимость оборотных активов,

КО – краткосрочные обязательства.

Норматив показателя

Методическое положение, с помощью которого проводится оценка финансового положения предприятий, указывает конкретное значение показателя коэффициента восстановления платежеспособности по балансу.

Если в результате расчетов получается единица (при расчетном периоде в полгода), то это указывает на то, что компания не может реально восстановить собственную платежеспособность.

Если формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу дает в результате значение более единицы, то можно говорить о реальной возможности восстановления платежеспособности.

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу и ее расчет дает возможность определить коэффициент восстановления (потери) платежеспособности, в том числе текущей ликвидности, а также способствует прогнозированию дальнейшей деятельности любой компании.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник:

Определение платежеспособности предприятия: расчет основных коэффициентов, нормативные значения, анализ + пример расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности указывает вероятность возврата платежеспособного состояния предприятия. Он помогает сделать выводы о финансовом состоянии компании в настоящее время и ее структуре баланса.

Арбитражные управляющие эффективно используют этот показатель для определения возможности банкротства организации в будущем. Проверка начинается с коэффициента восстановления платежеспособности, общей ликвидности и обеспеченности ОС.

Перед разбором коэффициента платежеспособности требуется определиться с понятием «платежеспособности». В экономике под ним понимают способность компании в полном размере и своевременно отвечать по взятым обязательствам перед заемщиками. Снижение платежеспособности повышает риск банкротства компании. С помощью коэффициента можно определить количественное значение финансового состояния.

Для выплаты кредитов и обязательств руководство может использовать не только наличные средства, но и различные активы с разной степенью ликвидности. Платежеспособность формируется несколькими факторами:

  • наличие активов;
  • уровень реализуемости (ликвидность) активов.

Структура активов

Активы предприятия принято разделять на пару видов:

  • текущие – активы, обращение которых в деньги происходит за производственный цикл, как правило, 12 месяцев;
  • постоянные – основные средства производства, не упитывающиеся в самом производстве.

Принято ранжировать по степени ликвидности активы компании – скорости продажи и перехода в свободные наличные средства для расчетов. Платежеспособность прямо пропорциональна объему высоколиквидных активов:

  • Высоколиквидные активы. Эта группа активов А1 состоит из текущих активов с наибольшей скоростью перехода в деньги. На практике к ним относят кассовые средства, ценные бумаги, непродолжительные финансовые инвестиции.
  • Быстро реализуемыми активами (А2) являются текущие активы, которые возможно быстро перевести в денежные средства. Это дебиторская задолженность до 1 года, банковские вклады.
  • Медленно реализуемые активы (А3) включают дебиторскую задолженность более 12 месяцев, сырье, незавершенное производство, товарные запасы, полуфабрикаты, зачетная НДС.
  • Трудно реализуемые активы (А4): сооружения и здания, земля, транспорт, нематериальные активы (торговые марки, патенты).

Ликвидность

Ликвидность – возможность компании погасить задолженность по займу в сокращенные сроки за счет быстрой реализации активов. Каждая компания имеет свое значение показателя, который периодически уменьшается или увеличивается.

Ликвидность подразделят:

  • Срочная – скоростное преобразование в деньги дебиторской задолженности. Расчет коэффициента заключается в определении отношения разницы участвующих в обороте активов и размера долгосрочных задолженностей с долгами учредителей к краткосрочным займам. При значении до 1 компания в компании отсутствует экономическая стабильность. Коэффициент срочной ликвидности помогает судить о вероятности расчета с кредиторами по долгам высоколиквидными активами. Расчет имеет вид:

Кбл = (А1+А2)/(П1+П2)

Нормативное значение для этого вида коэффициента 0,7-0,8.

  • Текущая. Рассчитывают в начале и конце периода. Как правило, это отношение общего размера активов к общей производительности компании (обязательств). Коэффициент общей ликвидности применяют для оценки способности погашать взятые займы оборотными активами. Он показывает зависимость различных задолженностей к имеющимся наличным средствам. Формула представляет собой отношение разницы текущих активов, производственных запасов к размеру обязательств в условленном промежутке времени – квартал, год. Коэффициент текущей ликвидности помогает судить о возможности организации рассчитаться по имеющимся обязательствам собственными текущими активами. Формула для расчета имеет вид:

Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Граничным значением считают 2. Если Ктл больше его, то финансовое состояние в компании стабильно. Оптимальный уровень будет завесить от вида деятельности. При анализе следует опираться не только на нормативное значение, но и средний отраслевой показатель.

  • Абсолютная. Она объединяет в себе оба предыдущих коэффициента и передает их смысл одновременно. Коэффициент абсолютной ликвидности указывает способность расчета с кредиторами по краткосрочным обязательствам своими высоколиквидными активами. Формула:

Кабл = А1/(П1+П2)

Минимальное значение принято считать 0,2.

  • Общая. Общий показатель ликвидности позволяет говрить о возможности организации рассчитываться всеми активами по оформленным обязательствам. Показатель одновременно учитывает краткосрочные и долгосрочные задолженности. Он равен отношению взвешенной суммы активов к пассивам:

Кол = (А1+1/2А2+1/3А3)/(П1+1/2П2+1/3П3)

Оптимальным вариантом считают, когда Кол > 1.

Ликвидность баланса

Под ликвидностью баланса считают способность компании покрывать имеющиеся обязательства активами, со сроком перевода в денежную массу меньшего, чем срока погашения обязательств.

Абсолютно ликвидный баланс будет при выполнении следующих условий:

  • А1=>П1 – самые ликвидные активы сравнимы с размером срочных обязательств или полностью их перекрывают;
  • А2=>П2 – быстро реализуемые активы сравнимы с краткосрочными пассивами или их превышают;
  • А3=>П3 – медленно реализуемые активы превышают или равны долгосрочным пассивам;
  • А4=>П4 – труднореализуемые активы сравнимы или больше постоянных пассивов.

Соблюдение любых трех условий автоматически приводит к выполнению четвертого. Так же верно соотношение:

Источник:

Как рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается при неудовлетворительной структуре баланса. Если он меньше 1, то существует опасность дефицита ликвидности и минимальные шансы восстановления платежеспособности. При получении неудовлетворительного значения стоит провести анализ финансово-экономического состояния предприятия и уже потом делать какие-либо выводы.

Платежеспособность – умение предприятия вовремя и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. Это важное условие эффективного ведения любой деятельности, независимо от сферы работы. Потеря платежеспособности характеризуется невозможностью оплачивать текущие платежи, погашать дебиторскую задолженность, платежи по кредитам, что напрямую ведет к банкротству организации.

В финансовом анализе для прогноза дальнейшего развития событий применяют коэффициент восстановления платежеспособности (КВП). Этот показатель показывает возможность возвращения предприятию нормальной текущей ликвидности в течение ближайших 6 месяцев.

Справка! КВП рассчитывается справочно и используется для прогноза финансового положения компании в определенный период в будущем.

Когда нужно рассчитывать КВП

Рассчитывать КВП необходимо, если один из показателей меньше своего нормативного значения:

  • коэффициент текущей ликвидности (менее 1-3);
  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0,1-5).

В этом случае компания признается неплатежеспособной, а ее структура баланса – неудовлетворительной.  Тогда находят КВП. И если результаты будут не утешающими, имеет смысл провести более детальный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Формула расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) определяется по формуле отношения ликвидности к ее нормативному значению:

  • КТЛ НП – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;
  • КТЛ КП – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;
  • Т – период (в месяцах), обычно 3, 6, 9, 12;
  • 6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах;
  • 2 – норматив коэффициента текущей ликвидности.

Норматив значения

Нормальным считается значение, равное 1. Если при расчете за полгода КВП больше 1, значит, у предприятия есть реальная возможность восстановления ликвидности. Если менее 1, то шансы исправить ситуацию и повысить ликвидность низкие.

Важно! Коэффициент восстановления платежеспособности не является надежным показателем, т.к. при его расчете учитываются только 2 временных точки (начало и конец периода). Поэтому даже если прогноз негативный, он все равно ненадежный, и его стоит дополнительно проверить.

Источник: //allzakon.ru/dokumenty/koeffitsient-vosstanovleniya-platezhesposobnosti-znachenie-formula-raschet.html

Коэффициент восстановления платежеспособности: формула и пример расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности пример расчета

Платежеспособность считается одним из ключевых показателей эффективности деятельности фирмы. Она отражает возможности компании покрывать все свои обязательства.

Оценка

В качестве источника сведений для анализа платежеспособности выступает бухгалтерский баланс. Одной из основных его целей является оценка активов компании, его обязательств и размера собственного капитала.

Для определения этих показателей необходимо проанализировать структуру имущества и долгов фирмы, установить уровень ликвидности баланса. Кроме этого, следует осуществить расчет и оценку коэффициентов платежеспособности и экономической устойчивости.

Нормальное финансовое состояние компании характеризуется хорошим уровнем возможностей погашать обязательства. О неудовлетворительном положении говорит низкий коэффициент восстановления платежеспособности. Оптимальным считается вариант, когда у фирмы есть свободные для обращения средства на выплату долгов.

Но предприятие может оставаться платежеспособным даже в том случае, если есть возможность реализовать активы для погашения обязательств. При этом у фирмы могут отсутствовать денежные средства.

В соответствии с ФЗ “О банкротстве”, под несостоятельностью предприятия следует понимать заявленную должником либо признанную судом неспособность полностью удовлетворить требования, предъявляемые кредиторами, либо выплатить обязательные платежи. До даты принятия указанного закона действовала другая процедура признания фирмы банкротом. Чтобы компания стала считаться несостоятельной, нужно было провести расчет:

Ликвидность представляет собой характеристику активов компании, по которой определяется возможность их реализации в короткий срок по рыночной цене. Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия выступает в качестве финансового, экономического показателя, отражающего возможность компании выйти на ступень оптимальной ликвидности на протяжении полугода на момент отчетной даты.

Классификация активов

Разделение основывается на показателе ликвидности. Активы могут быть высоко-, мало- и неликвидными. По возрастанию различают:

  1. Незаконченные строительные объекты, здания, сооружения, оборудование, машины.
  2. Объем сырьевых запасов и продукции на складах.
  3. Собственные акции или ценные бумаги, принадлежащие государству.
  4. Средства на банковских счетах.

Коэффициент восстановления платежеспособности: формула

Описание этого показателя присутствует в Методическом положении, по которому определяется оценка материального положения компании и неудовлетворительное состояние ее баланса. В документе также присутствует уравнение, по которому можно найти коэффициент восстановления платежеспособности. Формула выглядит так: Кв = (К1Ф + 6/Т (К1Ф — К1Н)) / 2.

В уравнении используется показатель ликвидности фирмы и его норматив:

  • фактическая цифра степени ликвидности (на конец) – К1Ф;
  • начальный коэффициент – К1Н;
  • показатель по нормативу – К1норм = 2;
  • время на восстановление платежеспособности (в мес.) – 6;
  • отчетный период (исчисляется в мес.) – Т.

Более точный результат можно получить за 4 и более периода. По мнению экономистов, коэффициент восстановления платежеспособности не является исключительным показателем, которого следует придерживаться.

Признание структуры баланса неудовлетворительной

В процессе анализа, чтобы предприятие считалось неплатежеспособным, должно быть выполнено любое из следующих условий:

  • Показатель ликвидности к концу отчетного периода меньше 2.
  • Степень обеспеченности своими средствами к отчетной дате меньше 0.1.

Рассмотрим, каким может быть коэффициент восстановления платежеспособности.

Пример

В течение последнего года показатель ликвидности компании на начало периода составил 0.97, а к концу – 1.18. Используя приведенную выше формулу, можно получить: Кв = 1,18 + 6/12 (1,18 – 0,97) = 0,3528.

Если при вычислениях получается показатель больше 1, то можно говорить о том, что у фирмы есть возможность достичь оптимального финансового состояния на протяжении предстоящих шести месяцев. Если же коэффициент восстановления платежеспособности меньше единицы, то, соответственно, в ближайшие полгода компания не сможет достичь необходимой экономической устойчивости.

Прогнозирование

Коэффициент восстановления/утраты платежеспособности считается одним из ключевых в управленческом анализе компании. Эти показатели позволяют спланировать финансово-хозяйственную деятельность на определенный период.

Коэффициент восстановления платежеспособности дает возможность распределить операции и средства на ближайшие полгода для выхода фирмы из кризиса. Однако такой ситуации можно избежать.

Для этого следует вычислить показатель вероятности ухудшения текущей ликвидности фирмы на три месяца, следующие после отчетной даты: Куп = [К1ф + 3/T (К1ф – К1н)] / К1норм.

За ориентир, с которым сравнивается коэффициент восстановления/утраты платежеспособности, взята единица. Если при вычислении вероятности ухудшения финансовой ситуации показатель больше 1, то это говорит о том, что компания имеет все шансы не потерять свою ликвидность. Соответственно, при значении, меньшем 1, фирма в ближайшие три месяца может стать неплатежеспособной.

Выявление ложного банкротства

На сегодняшний день действует несколько иная система оценки. При анализе устанавливается не сама несостоятельность, а выявляются признаки фиктивного банкротства.

Они представляют собой наличие у компании действительной возможности погасить обязательства перед кредиторами полностью на дату подачи заявления о признании его несостоятельным. Выявление этих признаков осуществляется при установлении способности выплатить долги активами посредством соотношения их величины с размером краткосрочных пассивов.

При вычислениях исключаются фонды потребления, предстоящие доходы и резервы платежей и расходов. После совершения необходимых вычислений можно сделать соответствующие выводы:

  • Если степень обеспеченности равна либо больше 1, то имеются признаки фиктивного банкротства.
  • Если величина меньше единицы, то, соответственно, несостоятельность реальна.

Проверка финансово-хозяйственной работы фирмы

Эта процедура предполагает 2 этапа:

  • Проводится расчет показателей, повлиявших на изменения возможностей компании погасить принятые обязательства, имевшие место в период проверки.
  • Выполняется анализ условий заключения сделок, обусловивших корректировку величин.

Показатели, которые отражают уровень задолженности перед кредиторами, следующие:

  • Обеспеченность обязательств оборотными средствами.
  • Объем чистых активов.
  • Обеспеченность задолженности всеми активами.

Изучение финансово-хозяйственной активности фирмы предполагает исследование динамики этих показателей в период проверки.

В случае выявления на первом этапе проведения процедуры значительного ухудшения степени обеспеченности задолженности, эксперты переходят к анализу условий, в которых заключались сделки за указанное время.

Во внимание принимаются те договора, которые могли повлиять на изменение показателей.

Источник: //FB.ru/article/222355/koeffitsient-vosstanovleniya-platejesposobnosti-formula-i-primer-rascheta

Определение платежеспособности предприятия: расчет основных коэффициентов, нормативные значения, анализ + пример расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности пример расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности указывает вероятность возврата платежеспособного состояния предприятия. Он помогает сделать выводы о финансовом состоянии компании в настоящее время и ее структуре баланса.

Арбитражные управляющие эффективно используют этот показатель для определения возможности банкротства организации в будущем. Проверка начинается с коэффициента восстановления платежеспособности, общей ликвидности и обеспеченности ОС.

Перед разбором коэффициента платежеспособности требуется определиться с понятием «платежеспособности». В экономике под ним понимают способность компании в полном размере и своевременно отвечать по взятым обязательствам перед заемщиками. Снижение платежеспособности повышает риск банкротства компании. С помощью коэффициента можно определить количественное значение финансового состояния.

Для выплаты кредитов и обязательств руководство может использовать не только наличные средства, но и различные активы с разной степенью ликвидности. Платежеспособность формируется несколькими факторами:

  • наличие активов;
  • уровень реализуемости (ликвидность) активов.

Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия – формула и примеры

Коэффициент восстановления платежеспособности пример расчета

С самого начала стоит сказать, что ликвидность – это возможность некой организации погасить кредитные задолженности в урезанные сроки за счет большого оборота (реализации) активов, а также считается, что именно ликвидность показатель устойчивой фирмы с отработанным финансовым механизмом. У каждой компании своя ликвидность, она может меняться либо в лучшую сторону, либо в худшую.

Ликвидность делится на два ключевых типа, это текущая ликвидность и срочная.

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и бесплатно!

  • Текущую ликвидность чаще всего вычисляют с помощью отношения всей суммы возможных активов компании на общую производительность фирмы (обязательств), данные подсчеты происходят исключительно в начале и в конце года. Коэффициент общей ликвидности позволяет узнать важные данные, такие как способности той или иной фирмы всячески погашать за счет всей суммы оборотных активов краткосрочные займы и долги (пассивы).
  • Как уже говорилось, выделяют еще один вид – срочная ликвидность. Смысл данной ликвидности заключает в банальном скоростном преобразовании любой дебиторской задолженности в денежную валюту.

Формулы для вычисления коэффициентов ликвидности

  1. КТЛ (коэфф. текущей ликвидности) = (Все активы, которые участвуют в обороте компании – Некая задолженность на длительный срок – Долги учредителей компании) / Займы на сравнительно короткий срок (текущие пассивы). Тут все предельно просто, если ваша компания после подсчетов имеет коэфф.

    меньше единицы, то в ней полностью или частично отсутствует финансовая стабильно. Среднестатистическим нормальным значением коэффициента текущей ликвидности является 1.5, этого достаточно, чтобы убедиться в правильности и стабильности предприятия в финансовом смысле;

  2. В срочной ликвидности весь процесс протекает гораздо быстрей.

    Сама формула имеет достаточно упрощенный вид относительно КТЛ и представляет собой зависимость разнообразных задолженностей к наличным средствам.

    Формула: Коэффициент срочной ликвидности = (Набор текущие активов организации – производственные запасы) / Обязательства (чаще всего в узком временном диапазоне);

  3. Но также есть общая формула, которая вобрала в себя обе и передала смысл в одном выражении, которое показывает сущность предприятия в целом. И имя ей – абсолютная ликвидность.

    Формула выглядит так, Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия = (Всевозможные средства компании в виде валют + Вложения на минимальные сроки) / Текущие пассивы. Нормальным итоговым коэффициентом для организации устойчивой к финансовым проблемам является 0,2-0,4.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности (КВП)

Дабы согнать все неведение, КВП – это своеобразный коэффициент, который показывает вероятность восстановления ликвидности компании за отчетный срок. Данный коэфф. описан во многих методических изданиях, посвященных финансам, а также утвержден Федеральным управлением.

Формула коэффициента восстановления платежеспособности

КВП = (значение коэфф. текущей ликвидности в конце периода (КТЛКП) + некий определенный период поднятия платежеспособности / количество месяцев (КТЛКП – КТЛ в начале периода)/2

После подсчета конечной цифры есть два пути.

Либо в итоге получилось меньше единицы, что говорит о полной неплатежеспособности на ближайшие шесть месяцев, либо более единицы, противоположно первому, у второго исхода есть все шансы повысить ликвидность в ближайшем времени, а также повысить работоспособность фирмы. Как можно увидеть все идет прям пропорционально, так что подсчеты элементарны и не должны отнять у вас много времени.

К сожалению, данные просчеты не всегда верны, и зачастую все может пойти наперекосяк. Так как этот способ анализирует тренд текущих ликвидностей всего лишь в двух точках (конец и начало года), это и делает такой способ достаточно специфичным.

Как можно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности

Существует всего лишь два возможных способа описания, все они в какой-то мере полезны. И сейчас каждому уделим горсть внимания.

  • Первым способом подсчитать КВП является банальная формула. Данный способ не очень точен и может давать весомые сбои, так как в расчет берутся только два значения текущих ликвидностей, а именно конец и начала года или периода, который назначил сам предприниматель. Этот способ может предсказывать с 50% шансом два исхода, так что он имеет право быть.
  • Гораздо более полезным и точным является глобальный анализирующий процесс по линейному тренду, а именно по текущим ликвидностям, но применяют значения за минимальный срок. Проще говоря, основные периоды делятся на большее количество, поэтому чтобы провести точный линейный просчет следует обратиться к программе Exel, уже там с помощью графиков и определенных функций вы сможете получить конечный результат.

Пример расчета коэффициента восстановления платежеспособности

Рассмотрим наглядный разбор всех деталей на примере ОАО «Лель». За последний год его данные текущей ликвидации в начале года составляли 0,97, а в конце этого периода уже 1,18. За определенный период расчета берем стандартную позицию – шесть месяцев, итого получилось:

КВП = 1,18 + 6/12 (1,18 – 0,97) = 0,3528

Из получившегося числа можно провести анализ, он покажет, что уровень повышение платежеспособности за данный год крайне низок, но возможен при должных усилиях. Главное помнить, что данный вариант подсчитывания не точен и может ошибаться.

Способы восстановить платежеспособность компании

Один или несколько раз каждая компания сталкивалась с такой проблемой, как неспособность отвечать требованиям государства и кредиторов. Общее название данный инцидент носит – банкротство.

Если такое случилось не стоит отчаиваться, при должном знание той или иной информации, можно выкрутиться практически отовсюду или просто использовать наш небольшой алгоритм:

  1. Если имеются весомые задолженности кредиторам, первым делом нужно попросить у них перекредитование на срок удобный для вас, но в ту же очередь и для них. Еще один вариант, это попросить у тех же кредиторов совершать льготные выплаты.
  2. Получите новый кредит на более-менее удовлетворяющих условиях, ради погашения старого. Единственное, что нужно помнить – не перегибайте, иначе можно увязнуть на долгий срок.
  3. Сократите порядка 50% рабочего класса, в данный момент они лишь обуза для вас.
  4. Как можно внимательней следите за бюджетом. Сократите не нужные расходы, зачастую это производственные или административные.
  5. Не нужное имущество компании продавайте не думая. Если же в вашем распоряжении обширное производство, то проведите инвентаризацию всего имущества.
  6. Выпускаете какую-либо продукцию? Снизьте любыми путями цену и повысьте количество производимого.
  7. Если же ничего не помогло, тогда последний вариант начать готовить компанию к процедуре банкротства, но при этом регистрировать новое юридическое лицо со старым брендом. Делать нужно все аккуратно и по закону, иначе привлекут к субсидиарной ответственность за фиктивное банкротство.

Однако, самое правильное решение будет позвать антикризисного специалиста. Он без предвзятости и эмоций проведет все нужные процедуры для организации и поможет остаться ей на плаву. Т. е. повысить платежеспособность.

Анализ деятельности предприятия по коэффициентам

Ни для кого не секрет, что с помощью минимальных данных о той или иной организации можно узнать многое, именно поэтому коэффициент важная вещь. Он может нам сказать практически о любых повадках компании.

Допустим, фирма имеет низкий коэффициент восстановления платежеспособности, отсюда следует, что предприятие на грани банкротства или же искусственным путем ухудшают работу, так как хотя фиктивного банкротства, дабы не отдавать долги и накопившееся налоги. Если же низкий коэффициент текущей ликвидности, то фирма финансово не стабильна и каждый день новое значение, оно никогда не стоит на ровном месте.

Именно так работают финансовые аналитики, после нескольких просчетов они могут сказать все о компании, иногда о ее будущем.

Источник: //corphunter.ru/biznes/platezhesposobnosti.html

Адвокат.ру
Добавить комментарий